今年AI波澜壮阔的(de)大行情之下，引发了全行业所有基金经理关注，而公募基(jī)金2023年一(yī)季报揭开了基金经(jīng)理的观点和真(zhēn)实(shí)持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺安(ān)积极回报基金，一(yī)季度主要投资在(zài)人工智能、算(suàn)法、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓住了市场(chǎng)机遇实现了超62％的收(shōu)益，成为今年以来业绩最(zuì)领先的主(zhǔ)动权益基金(jīn)。同时，较好(hǎo)的业绩(jì)也让这只冠军基(jī)金一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板(bǎn)块在一季(jì)度也吸引了多位(wèi)明星基(jī)金经理的关注目光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇(yǔ)就(jiù)在一季报表(biǎo)示，一季度在人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公司进行(xíng)精选和(hé)布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥(yōng)抱人工智能

　　开年以来，计(jì)算(suàn)机行业在人(rén)工智能(néng)板(bǎn)块的(de)带动下(xià)，走出了波澜壮阔的行情。因抓(zhuā)住市场机遇(yù)，业绩一路领跑(pǎo)，诺(nuò)安(ān)基金蔡嵩(sōng)松的知名度更上一层楼。

　　他在一(yī)季度积极(jí)拥抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极回报成为2023年(nián)表现(xiàn)最强(qiáng)的主(zhǔ)动(dòng)权益基金(jīn)，最新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)写(xiě)道：随(suí)着(zhe)chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影响几(jǐ)乎我们所有的行业，或(huò)将成为未(wèi)来最强的产业趋势。

　　他还提到(dào)，海(hǎi)外(wài)引(yǐn)领，从算法大模型持续迭(dié)代，到各种应用接(jiē)入(rù)AI，再(zài)到算力芯(xīn)片的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速。国内(nèi)厂商也纷(fēn)纷开展结合自身业务的人工(gōng)智(zhì)能领域的研究，在(zài)股价飞涨的背后(hòu)，是相(xiāng)关公司在产业(yè)端(duān)的积(jī)极布局，人工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要(yào)投资在人(rén)工智能领域，算(suàn)法、应用、算力(lì)端都有相应布局。

　　从诺安积(jī)极回报的持仓看(kàn)，前(qián)十大重仓股进行了较大幅(fú)度的调整。相较去(qù)年底，除(chú)了中微(wēi)公(gōng)司、沪硅产业仍出现在(zài)其前十(shí)大重仓(cāng)股之列外，其他重仓股(gǔ)全部换，新进(jìn)了长川科技、华海清科、盛美上(shàng)海、拓荆科技(jì)、韦尔股(gǔ)份(fèn)、浪(làng)潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其(qí)重(zhòng)仓股不少在2023年表(biǎo)现神(shén)勇，如诺安(ān)积极回(huí)报(bào)的头号重仓股(gǔ)中微公(gōng)司(sī)，截至4月21日，今(jīn)年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更(gèng)是年内拥(yōng)有超100％的涨幅(fú)，而华海清科、拓荆(jīng)科(kē)技(jì)、江波龙等(děng)年内(nèi)涨幅也超60％，这些表现较好的(de)重仓(cāng)股推(tuī)动基金净值(zhí)大涨(zhǎng)。

　　从股(gǔ)票仓(cāng)位来看，诺安积(jī)极回(huí)报并没有(yǒu)保持去年底的高(gāo)仓位，一季度末仓位(wèi)仅(jǐn)84.29％，处于中(zhōng)性水平(píng)。去年(nián)三、四季度基本保持在90％以(yǐ)上的(de)仓位(wèi)水平(píng)，去年三季末、四季(jì)末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二(èr)季末，股(gǔ)票仓位(wèi)一度(dù)低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理(lǐ)的另外一只(zhǐ)基金诺安成长并没有太大变化(huà)，前十(shí)大重仓股相较(jiào)去年底变化很小，仍(réng)重(zhòng)点(diǎn)布(bù)局卓(zhuó)胜微(wēi)、中微公(gōng)司、圣邦股(gǔ)份、北方华创等。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松在诺安成(chéng)长的一季报(bào)中写道，主要(yào)布局芯片板块，在当前的市(shì)场位置，迎(yíng)接即将到来(lái)的科技(jì)大(dà)行情。

　　他还谈及(jí)芯片板块(kuài)的两大(dà)细分领域，在一季(jì)度都到了临近(jìn)拐点(diǎn)的(de)阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四季(jì)度开启的芯片产(chǎn)业(yè)下行周期，随着(zhe)疫情落下帷幕，在今年(nián)一季度拐点将(jiāng)至。产业端一(yī)季(jì)度库存水(shuǐ)平接(jiē)近正常，各厂商二季度(dù)毛利率水(shuǐ)平见底。伴随着疫后经(jīng)济恢复，未来需求端将对(duì)设计板块(kuài)持续拉动(dòng)。

　　同时我(wǒ)们应(yīng)该觉察(chá)到，随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智能(néng)出(chū)现了突(tū)飞猛(měng)进的发展，将影(yǐng)响几乎我(wǒ)们(men)所有的行业(yè)，或(huò)将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业趋势。海(hǎi)外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到(dào)各种应(yīng)用接入AI，再到(dào)算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛(měng)进，产业进展迅速。而算力几何级的增长和边缘侧硬件的拉(lā)动(dòng)，都是(shì)未来芯片(piàn)需求的重要增长(zhǎng)。新需求(qiú)将让芯片周期拐点提(tí)前到(dào)来。

　　另外(wài)一个重要(yào)板块是(shì)芯片设备材料(liào)EDA，美国对中国半导体的制裁已(yǐ)经到了穷途末(mò)路的地步(bù)，暨2022年10月7日(rì)美国半导体出口新法(fǎ)案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步的(de)制(zhì)裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂一(yī)方面(miàn)加(jiā)速(sù)扩产成熟制程，另一方面在国(guó)内设备厂商的(de)配合下，继续研发攻克先进(jìn)制程。虽然美国(guó)的制裁(cái)对(duì)我国(guó)先进制程的扩产(chǎn)造成了(le)一定的影响，但(dàn)是另外一个角(jiǎo)度看，芯片设备的国(guó)产化率却取得了突(tū)飞(fēi)猛进的增(zēng)长。在全球晶(jīng)圆扩产处于下行周期的大背景(jǐng)下，国产(chǎn)替(tì)代进程(chéng)加速对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很(hěn)可(kě)能会超预期(qī)。

　　冠军基(jī)金规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业绩一路领跑(pǎo)，冠军基金的(de)规模也出现迅猛增长。

　　数据显示(shì)，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安(ān)积极回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业绩(jì)最强的(de)主动(dòng)权(quán)益(yì)基金。这一业绩(jì)还是受(shòu)到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月(yuè)20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业(yè)绩也让这只冠(guān)军基(jī)金一(yī)季(jì)度(dù)规模暴增(zēng)超900％。数据显示(shì)，诺安积极回报去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已(yǐ)达到7.11亿(yì)元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净值涨(zhǎng)幅，这一规模暴(bào)涨更多来自于投资者申(shēn)购。相关蔡嵩松以及诺安(ān)积(jī)极回报基(jī)金的话题也屡(lǚ)见(jiàn)报端，成(chéng)为基民(mín)热议的话题。

　　同(tóng)样(yàng)，受益于净值大涨(zhǎng)以及投(tóu)资者申(shēshe always后面加动词原形吗，always后面加动词什么形态n)购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金在(zài)一季(jì)度规模均出现上涨，除了诺安积(jī)极回报之外(wài)，2023年业绩(jì)超40％的诺(nuò)安优化配置同样规模暴增，从(cóng)去(qù)年底(dǐ)的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理基金的总(zǒng)规(guī)模也从去年底(dǐ)的(de)293.25亿元增(zēng)长到一季度(dù)末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成(chéng)为(wèi)一季度末(mò)“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分管投研(yán)的副总，市场上管理(lǐ)规模(mó)超过700亿的(de)基(jī)金经(jīng)理(lǐ)，谢治(zhì)宇一(yī)季度调仓(cāng)换股方向(xiàng)也受(shòu)到市(shì)场(chǎng)关注。

　　从(cóng)最新一季报披露情况看，谢治(zhì)宇(yǔ)主要加仓半导体及光(guāng)模(mó)块相关板块，他也坦言在一季度主要对(duì)对人工智(zhì)能相关(guān)产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴全合(hé)润基金一季度新(xīn)进了海(hǎi)康(kāng)威(wēi)视、澜起(qǐ)科技(jì)、中际旭(xù)创、晶(jīng)晨(chén)股(gǔ)份(fèn)四(sì)只个股，几乎全部是与AI、半导(dǎo)体、光模块(kuài)方向(xiàng)相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头she always后面加动词原形吗，always后面加动词什么形态——海(hǎi)康威视在(zài)2022年(nián)已将AI技(jì)术应用于(yú)设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在4月15日发(fā)布的《投资者关系活(huó)动记录表》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术(shù)对海康威视(shì)的营收增长起了很大的(de)作用。

　　澜(lán)起科技主营(yíng)业务是为云(yún)计算和人工(gōng)智能领域提(tí)提供以芯片为基(jī)础(chǔ)的(de)解决方案，目前主要产品包(bāo)括内存接口等。晶晨(chén)股份也(yě)是全球(qiú)布局(jú)、国内(nèi)领(lǐng)先(xiān)的(de)无晶圆(yuán)半导(dǎo)体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心光模块供应商。截(jié)止(zhǐ)4月21日，中际旭创今年以来暴(bào)涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季度的时间就狂(kuáng)买8个多亿，直(zhí)接买进第七大重仓股。

　　而包括立(lì)讯精(jīng)密、鹏(péng)鼎控(kòng)股、芒果超(chāo)媒、普洛药(yào)业(yè)在内的四只个股(gǔ)在一季度退出兴全(quán)合(hé)润前十(shí)大重仓股。

　　除了(le)兴全合润，谢(xiè)治宇管理的另外一只可投港股的兴全合宜基(jī)金在一(yī)季度(dù)除了加仓半导(dǎo)体等板块之(zhī)外，互联网(wǎng)板块(kuài)中的(de)腾讯控股也(yě)是其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇(yǔ)在一季(jì)报(bào)中表示，随着各种风险因素(sù)减(jiǎn)弱，一季度(dù)A股市(shì)场上证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能(néng)源(yuán)板(bǎn)块指数上(shàng)涨较多，A股板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突(tū)破性(xìng)的(de)进展，由(yóu)AI芯片、服务器、光模块(kuài)等子版(bǎn)块带动的人工智(zhì)能、中字(zì)头的“中特(tè)估”、半(bàn)导体等(děng)板块涨幅(fú)较(jiào)大，在GPT应用(yòng)端中游(yóu)戏、影视等板(bǎn)块(kuài)也(yě)实现较大幅度上涨。

　　基金报告期(qī)内(nèi)维持了较高(gāo)仓(cāng)位，对人(rén)工智能(néng)相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司(sī)进行精(jīng)选和布局。未来仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期成长价值，不断(duàn)寻找(zhǎo)具有良好投资(zī)性价比的优秀(xiù)公司(sī)。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算机、大众(zhòng)消费(fèi)品(pǐn)

　　2022年4月13日(rì)成(chéng)立，招商核(hé)心竞争力在(zài)当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商(shāng)基金朱红(hóng)裕成为(wèi)市场备受关注的基金经理。

　　招(zhāo)商核心(xīn)竞争力(lì)一(yī)季报(bào)的披露(lù)揭开了朱(zhū)红裕的投资思路(lù)和路(lù)径。从股票持仓来看，一(yī)季度(dù)末该基金(jīn)股票市值占(zhàn)基金总(zǒng)资产比例为93.84％，处(chù)于(yú)该基(jī)金成立以来的最高值，显示出一(yī)种积极的态度。从该基金2022年中报、三(sān)季报、年报来看，其(qí)仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季度朱红(hóng)裕配(pèi)置A股比例有所降低，配(pèi)置港股比例有所提升。数(shù)据显(xiǎn)示，招商核心竞争力(lì)配置中国(guó)大陆、中国香港股(gǔ)票市值占基金净值(zhí)比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争力(lì)配置来看，重点(diǎn)布局了信息技术、可选消费等。前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科(kē)技、美的集(jí)团、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整体做了一些(xiē)持仓调整，绿城服务、中国民航(háng)信息网络、安(ān)琪酵母(mǔ)新进前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股之列(liè)，通威股份、希望教(jiào)育(yù)、中航(háng)光电则退出(chū)前(qián)十大。

　　朱红裕也在季报(bào)中写道，一季度初(chū)期，我们(men)基于(yú)对经(jīng)济复苏预(yù)期大概率偏弱(ruò)的(de)判断，主要减(jiǎn)持了(le)经济复苏(sū)敏感(gǎn)度相对(duì)较高的(de)部分制造业(yè)，增持了计算机、大众消(xiāo)费品等行(xíng)业，同(tóng)时，我们亦(yì)在一季度末(mò)期逐步逢低(dī)增(zēng)持了港(gǎng)股中可(kě)能面临业绩拐点的物业及计算(suàn)机等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽然创造了一(yī)定(dìng)的超额(é)收益(yì)，但市场(chǎng)的(de)博弈程度超出了我(wǒ)们的预期(qī)，导致对部分行业的定价(jià)出现(xiàn)了(le)较为显著的(de)偏离。我们将基于中长期的行业研究视野(yě)，逆(nì)势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 she always后面加动词原形吗，always后面加动词什么形态